2018-11-05 00:00:00 来源： 点击：2503 喜欢：1
11月2日，河南全宇制药股份有限公司发布股票发行情况报告书，公司发行股票1200万股，发行价格5.5元/股，本次股票发行的对象有6名，机构投资者1名，个人投资者5名。均以现金认购，认购1200万股，募集资金6600万元。
公开资料显示，河南全宇制药股份有限公司成立于2002年1月7日，于2015年4月1日挂牌新三板，证券代码：832205.OC，证券简称：全宇制药。主要产品及服务项目包括化学药品制剂、中成药、化学药品原料药及医药中间体的研发、生产、销售等。公司实际控制人王峰持有53.83%股份。
本次股票发行对象及其认购安排如下：其中，央企贫困地区河南产业投资基金3850万元认购700万股。
中央企业贫困地区河南产业投资基金（有限合伙）成立于2017年1月24日，基金总规模为10亿元，首期规模为5亿元，中央企业贫困地区产业投资基金与农开公司子公司按照4:1比例出资，其中中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司出资4亿元，河南农开产业基金投资有限责任公司出资9500万元，河南中原联创基金管理有限公司出资500万元。
本次股票发行后，公司资产总额将增加6600 万元；所有者权益将增加6600万元，其中，股本增加1200万股，本公积增加5400万元根据公司目前业务发展需要以及未来发展方向，本次募集资金主要用于补充流动资金、偿还银行贷款、支付融资租赁款、支付车间净化工程尾款。
根据发行报告显示，本次发行后，河南中原联创投资基金管理有限公司—河南农开裕新先进制造业投资基金、中央企业贫困地区河南产业投资基金分别持股700万股，并列位居全宇制药第二大股东。两基金均由中原联创担任基金管理人。
中原联创是河南省农业综合开发公司为承接省级财政性涉企资金基金化改革而专门设立的专业化基金管理公司。河南农开裕新先进制造业投资基金（有限合伙），是由河南中原联创投资基金管理有限公司管理的私募投资基金。
值得注意的是，在前10名股东里不仅有中央级扶贫基金、省级产业基金两位股东，还有一家证券公司，河南和信证券投资顾问股份有限公司持有150万股，占1.95%股份。
2017年5月11日，全宇制药定增募资7500万元，其中河南农开裕新先进制造业投资基金（有限合伙）及和信证券分别认购3500万元、750万元。
企业集体融资受困环境下，为何一家新三板制药公司如此受金融机构青睐？
半年净利仅635万元
毛利率下降15个百分点
根据全宇制药年报显示，公司的盈利主要依靠销售产品获得，公司生产的化学药品制剂、中成药主要为普药，面向全国销售。
2017年公司营业收入1.1亿元，同比增长54.83%，归母净利润1414.46万元，同比减少23.57%。根据公司主营构成显示：片剂:50.75%;中间体原料药:29.07%;口服液剂:8.9%;口服液-口服溶液:5.18%;原料药:4.02%;软膏:2.08%。
最新2018半年报显示，截至上半年，全宇制药营业收入4746.89万元，同比减少7.05%，归母净利润635.48万元，同比减少20.3%。
公司表示，业绩下降原因：因公司在报告期从老厂区搬迁到新厂区后基本有三个月调试生产，没有满负荷生产，从而影响产能，影响销售以及原辅材料上涨，成本增加。
2017年，全宇制药毛利率37.49%，截至2018年上半年，毛利率降至22.18%，下降15.31个百分点。
资产抵押账面价值4112万元
短期借款3800万元
截至2018年上半年末，公司总资产2.7亿元，货币资金292.46万元，应收账款4951.39万元；负债合计1.01亿元，其中长期借款无，短期借款3800万元，应付账款3675万元，应付职工薪酬148万元。截至6月末，公司资产负债率37.51%，较2017年末上升3.38个百分点。
根据全宇制药半年报显示，2017年至2018年期间，分别从中原银行内乡支行借款 1,000万元、南阳村镇银行内乡县支行借款 500万元、内乡县农村信用合作联社借款 1300万元、从平顶山银行南阳文化路支行借款 1,000万元 。
2017年经营活动现金流净额-4544万元
累计募资9500万元
从现金流上看，2017年末全宇制药经营活动现金流净额为-4544万元，截至2018年6月末，经营活动现金流净额为324万元；2015年至2018年投资活动现金流净额一直为负。
截至2018年6月末，公司期末现金余额为292万元。
自全宇制药于2015年4月1日挂牌新三板，上市以来累计募资9500万元，其中2017年5月11日，定增7500万元，占比78.95%，间接融资2000万元，占比21.05%。
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